拥有银行职业资格证书将是进入银行转正和升职的必要条件。

我们每个人在复习备考银行从业资格考试的时候，都会遇到或多或少的困难。就拿《

个人理财

》这门科目来说吧，很多考生在报考的时候都听说这门比较简单，于是选择了

法律法规

和个人理财。但事实上呢，真的学起来，又觉得并没有想象中的那么容易。

个人理财很显然是十分重视理财规划的，而这其中所用到的计算工具和方法，与银行工作息息相关，也成为了我们必须掌握的

基础知识

。但这个部分，也是许多考生容易犯难和犯错的地方。今天，小编就和大家一起来学习下这其中最基础的第一个环节，也就是货币时间价值的基本概念。

货币时间价值的基本概念

知识层次：难

重要程度：★★★

学习层次：熟悉货币时间价值的基本概念及相关影响因素，掌握现值、终值及常见收益率的算法

货币时间价值是指货币在无风险条件下，经历一定时间的投资和在投资而发生的增值，或者是货币在使用过程中由于时间因素而形成的增值。时间越长，收益率或通货膨胀率值越大，货币时间价值越明显。由此，也就产生了现值和终值这两个概念。

单期中的终值指某笔资金在投资一期后的价值。一般用以计算单次收益，比如一年期的定存、一期理财产品等。单期中的现值是终值的逆运算，一般用于在已知一期投资后的价值，计算现在需要投资的金额。常见于计算债券价格。多期终值一定金额投资某种产品，并持续多期，在最后一期结束所获得的最终价值。多期现值一般指在复利情况下，投资者若要在连续几期后获得指定的金额，现在需要投入的资本量。

我们在做题时需要注意一点，如果题目中没有特别指明用单利计算，一般利率按复利计算，尤其是年化收益率。但是，对于银行存款、债券票面，利率一般是按单利计算。

经典例题

（多选题）下列关于现值和终值的说法正确的有（ ）。

A.将5000元进行投资，年利率为12％，每半年计息一次，3年后该笔资金的终值为7024.64元

B.在未来10年内每年年初获得1000元，年利率为8％，则这笔年金的终值为15645.15元

C.年利率为5％，拿出1万元投资，单利计息，一年后将得到10500元

D.如果未来二十年的通货膨胀率为5％，那么现在的100万元相当于20年后的2653297.71元

E.在未来10年内每年年底获得1000元，年利率为8％，那么这笔年金的终值为14486.25元

正确答案：BCDE

答案解析：A项，3年后本金的终值：FV=PV×（1+r）t=5000×（1+6%）6≈7092.5（元）。B项，按照期初年金终值计算公式，10年后这笔年金终值FV=C×[（1+r）t-1]（1+r）=1000/8%×[（1+8%）10-1]（1+8%）≈15645.15（元）。C项，单期中的终值，1年后本利和：FV=PV×（1+r）=10000×（1+5%）=10500（元）。D项，多期中的终值，FV=PV×（1+r）t=1000000×（1+5%）20=2653297.71元。E项，按照期末年金终值计算公式，FV=C×[（1+r）t-1]=1000/8%×[（1+8%）10-1]=14486.25（元）。